Altın Rekor Fiyatına Yakın

Credit Suisse’in son kurbanı olduğu bankacılık sektöründeki mini krizin yarattığı yüksek volatilite, altının fiyatı üzerinde olumlu bir etki yaratma eğilimindeydi. Çöküş, yatırımcıların toplu halde kıymetliye doğru kaçmasına yol açarak yükselişine yardımcı oldu ve bir noktada 2000 dolarlık kilit psikolojik seviyenin üzerine çıktı. Bu raporda, değerli metalin fiyatını yönlendiren katalizörlere ışık tutmayı, gelecekteki görünümünü değerlendirmeyi ve teknik bir analizle sonuçlandırmayı amaçlıyoruz.

Credit Suisse’in çöküşü ile bir başlangıç yapıyoruz. İsviçre bankası, İsviçre Ulusal Bankası’ndan 50 milyar CH yardım almasına rağmen ayakta kalamadı.

Hafta sonu İsviçreli yetkililer, Credit Suisse’in 5 gün içinde %26’lık olağanüstü düşüşünün ardından UBS’i Credit Suisse’i satın almak için 3.23 milyar dolar ödemeye ikna etti. İsviçreli hissedarların tahvil sahiplerine tercih edilmesinin alışılmadık bir ilk olduğu ve bu durumun İsviçre Hükümeti’nin eylemlerine yönelik önemli eleştirilere yol açtığı belirtilmelidir, ancak genel olarak anlaşma piyasanın endişelerinin nispeten hafiflemesini sağlamış görünmektedir.

Diğer taraftan, anlaşmanın duyurulmasının ardından ECB Başkanı Christine Lagarde “İsviçreli yetkililerin hızlı hareket etmesini ve aldıkları kararları memnuniyetle karşılıyorum. Bu kararlar düzenli piyasa koşullarının yeniden tesis edilmesi ve finansal istikrarın sağlanması için çok önemlidir” dedi. Tarihi birleşmenin ardından FED, BoC, BoE, BoJ, SNB ve ECB tarafından şok edici bir ortak açıklama yapıldı ve Merkez bankaları arasındaki takas hatlarının “Avro Bölgesi, İngiltere, Japonya ve Kanada merkez bankalarının her gün kendi bankalarına yedi günlük dolar kredisi sunmasına olanak tanıyacağı” duyuruldu.

Genel olarak merkez bankalarının ortak duruşu ve bankacılık sektöründe yeni bir “2008 erimesi” momentumunun yaratılmasına izin vermeme kararlılığı piyasaları daha da rahatlatmıştır. Yine de, ABD’deki First Republic bankası örneğinde olduğu gibi, bazı bankaların hala sallanmakta olduğu kırılgan bir durum söz konusudur, ancak kümülatif varlıkları bir trilyon ABD Dolarının üzerinde olan daha pek çok banka bulunmaktadır.

EosPrime ile Altın Yatırımı Yapmanın Avantajını Yaşayın!

Dolar ve Altın

 

ABD bankacılık sektöründeki geniş belirsizlik ve Fed’in agresif faiz artırım patikası ve gevşek denetimine yönelik eleştiriler, piyasanın yarınki faiz kararına ilişkin beklentilerini değiştirme eğiliminde oldu. Geçtiğimiz hafta yaşanan sert dalgalanmaların ardından, piyasanın beklentileri 25 baz puanlık bir faiz artırımında birleşmiş görünüyor ve şu anda Fed Fon Vadeli İşlemlerinin böyle bir senaryonun gerçekleşmesi için neredeyse %83’lük bir olasılığa işaret etmesi de bunun bir göstergesi. Daha fazlası USD için önemli bir destek sağlayabilir ve altın fiyatını zayıflatabilirken, bankanın beklemede kalması durumunda USD’nin önemli ölçüde zayıfladığını görebiliriz.

Faiz kararının yanı sıra, açıklamadaki ileriye dönük yönlendirmelere de odaklanmayı planlıyoruz ve bankanın şimdiye kadarki agresif şahin tutumunu yumuşatması halinde doların gerileyerek altın fiyatına fayda sağlayabileceğini görebiliriz. Ayrıca, bankanın bankacılık sektörünü istikrara kavuşturmak için ek önlemler alıp almayacağını, örneğin mevduat sahipleri için olası bir garanti verip vermeyeceğini görmek istiyoruz.

Ayrıca, yeni nokta grafiği bize Fed’in politika yapıcılarının nihai oranın bir öncekinden daha yüksek olmasını bekleyip beklemediğini gösterecek ve bu durumda USD için ek bir yükseliş işareti olarak kabul edilebilir ve bunun tersi altın fiyatı için de geçerlidir. Son olarak, Fed’in ABD ekonomisinin gidişatına ilişkin projeksiyonlarını açıklayacağını ve bankanın olası bir resesyondan kaçınılacağı ya da bu resesyonun hafif olacağı yönünde görüş bildirmesi halinde USD’nin yükseldiğini ve altın fiyatının düştüğünü görebiliriz.

ABD bankacılık sektöründeki geniş belirsizlik ve Fed’in agresif faiz artırım patikası ve gevşek denetimine yönelik eleştiriler, piyasanın yarınki faiz kararına ilişkin beklentilerini değiştirme eğiliminde oldu. Geçtiğimiz hafta yaşanan sert dalgalanmaların ardından, piyasanın beklentileri 25 baz puanlık bir faiz artırımında birleşmiş görünüyor ve şu anda Fed Fon Vadeli İşlemlerinin böyle bir senaryonun gerçekleşmesi için neredeyse %83’lük bir olasılığa işaret etmesi de bunun bir göstergesi. Daha fazlası USD için önemli bir destek sağlayabilir ve altın fiyatını zayıflatabilirken, bankanın beklemede kalması durumunda USD’nin önemli ölçüde zayıfladığını görebiliriz.

Faiz kararının yanı sıra, açıklamadaki ileriye dönük yönlendirmelere de odaklanmayı planlıyoruz ve bankanın şimdiye kadarki agresif şahin tutumunu yumuşatması halinde doların gerileyerek altın fiyatına fayda sağlayabileceğini görebiliriz. Ayrıca, bankanın bankacılık sektörünü istikrara kavuşturmak için ek önlemler alıp almayacağını, örneğin mevduat sahipleri için olası bir garanti verip vermeyeceğini görmek istiyoruz.

Ayrıca, yeni nokta grafiği bize Fed’in politika yapıcılarının nihai oranın bir öncekinden daha yüksek olmasını bekleyip beklemediğini gösterecek ve bu durumda USD için ek bir yükseliş işareti olarak kabul edilebilir ve bunun tersi altın fiyatı için de geçerlidir. Son olarak, Fed’in ABD ekonomisinin gidişatına ilişkin projeksiyonlarını açıklayacağını ve bankanın olası bir resesyondan kaçınılacağı ya da bu resesyonun hafif olacağı yönünde görüş bildirmesi halinde USD’nin yükseldiğini ve altın fiyatının düştüğünü görebiliriz.

Teknik Analiz

• Destek: 1965 (S1), 1937 (S2), 1907 (S3)
• Direnç: 2010 (R1), 2045 (R2), 2075 (R3)

Altın fiyatı, 2010 (R1) direnç çizgisinin en yüksek seviyelerinden aşağı doğru bir düzeltmenin ardından istikrar kazanıyor gibi görünüyor. Genel olarak, fiyat hareketi 9 Mart’tan bu yana kabul edilen yukarı yönlü trend çizgisinin üzerinde kaldığı sürece yükseliş görünümünü sürdürme eğilimindeyiz, ancak yukarı yönlü trend çizgisinin şu anda değerli metali bir yap ya da boz pozisyonuna getiren fiyat hareketi tarafından test edildiğini not ediyoruz.

Ayrıca RSI göstergesinin 70’lik okumanın en yüksek seviyelerinden geri çekildiğini ve şu anda 58’e yakın olduğunu ve boğaların Altın fiyatı için piyasa duyarlılığı üzerindeki kontrollerini hafifletiyor gibi göründüğü varsayımına izin verdiğini unutmayın.

Fiyat hareketinin yukarı yönlü trend çizgisinde sıçrama yapması ve 2010 (R1) direnç çizgisini aşması, altın fiyatının bir öncekinden daha yüksek bir zirveye işaret eden ve yukarı yönlü hareketin şimdilik kesintisiz devam etmesine izin veren bir seviyede zirve yapmasına izin verecektir. R1’in kırılması durumunda boğalar için bir sonraki olası durak 2045 (R2) direnç seviyesinde belirlenebilir.

Öte yandan, altının fiyat istikrarı korunursa, değişen bir trendin ilk işareti olarak önceden bahsedilen yukarı yönlü trend çizgisini kırdığını görebiliriz, ancak yönünü tersine çevirip 1965 (S1) destek hattını kırarsa, 1937 (S2) destek seviyesini de kırmazsa, bir düşüş senaryosunun ortaya çıkmasına izin veren bir aşağı yönlü trend çizgisinin oluşmaya başladığını görebiliriz.

Diğer Yazılarımız İçin Tıklayın: Forex ve Blockchain